Phía sau bức màn — Chương 11 Từ bên trong — Chương 5 — Sự ở lại tự động
Brettco hiện đã phá sản. Những chuyển động của ngày đầu tiên không có lợi. Brettco có thể trả cho nhân viên số tiền đã nợ trước khi nộp đơn và có thể thanh toán các hóa đơn của mình trong hai tuần tới, cho đến phiên điều trần về tài sản thế chấp tiền mặt tiếp theo. Việc tiếp theo Brettco sẽ phải làm là chuẩn bị thật nhiều thông tin tài chính. Trong khi một số tài liệu cần phải nộp là các tài liệu cần phải có, chẳng hạn như báo cáo tài chính gần đây nhất, một số sẽ cần phải nộp hồ sơ cụ thể về phá sản, đáng chú ý nhất là Lịch trình và Báo cáo các vấn đề tài chính. Lịch trình là danh sách tất cả mọi thứ mà Brettco sở hữu và nợ và Báo cáo các vấn đề tài chính (gọi tắt là SOFA) là một bản “nhìn lại” công ty trong vài năm trước.
Trước khi chúng ta đạt được điều đó, cần có một cuộc thảo luận về thời gian lưu trú tự động. Đây có thể là công cụ mạnh mẽ nhất mà Brettco sẽ có khi phá sản. Việc ở lại tự động thực hiện đúng như những gì nó ngụ ý — nó tự động ngăn các chủ nợ truy lùng Brettco, tạo cho nó một “phép thở” để đưa ra chiến lược rút lui.
Hãy cùng tìm hiểu một vài thông tin về Brettco và xem cách áp dụng chế độ lưu trú tự động.
Một vài năm trước, Brettco đã mua một thiết bị hạng nặng với giá $ 375,000.00, được tài trợ bằng một khoản vay từ người bán, Hequip, Inc. Brettco đồng ý trả cho Hequip $ 5,000.00 / tháng và cũng cung cấp cho Hequip một khoản lãi bảo đảm cho thiết bị. Mặc dù ngân hàng có quyền lợi bảo đảm đối với tất cả tài sản của Brettco, vì lãi suất bảo đảm đối với thiết bị Hequip là “lãi suất bảo đảm tiền mua hàng”, lãi suất của Hequip đi trước ngân hàng, giới hạn đối với thiết bị. Trong năm 2020, Brettco đã tụt hậu trong các khoản thanh toán cho Hequip.
Được đề xuất cho bạn
6 quan sát của những người thành công nhất mà tôi biết
Làm thế nào để Gymshark trở thành một thương hiệu trị giá 1,3 tỷ đô la, và chúng ta có thể học được gì
Doanh nhân này đã xây dựng một chương trình đào tạo từ xa dựa trên các phương pháp giáo dục tốt nhất của Phần Lan như thế nào
Ngoài ra, trong những tháng trước khi nộp đơn, Brettco đã bị một số nhà cung cấp của mình kiện. Hai vụ kiện đang chờ xử lý, và một số chủ nợ khác đã gửi thư yêu cầu.
Cuối cùng, khoảng sáu tháng trước đó, một trong những người lái xe Brettco đã bị tai nạn. Brettco đã báo cáo vụ tai nạn cho hãng bảo hiểm của mình, người đang bảo vệ vụ việc. Brettco có chính sách 5.000.000 USD, với khoản khấu trừ 100.000 USD.
KHUYẾN MÃI
Civic Nation BRANDVOICE | Chương trình trả phí
Không dễ gì trở nên xanh: Hãy không phải là thời trang bền vững của Gatekeep
UNICEF USA BRANDVOICE | Chương trình trả phí
Nói với những đứa trẻ da đen của tôi về các cuộc biểu tình
Grads of Life BRANDVOICE | Chương trình trả phí
Giá trị mà người ƯỚC MƠ Mang lại khi là nhân viên
Việc nộp đơn phá sản đã ngăn chặn các vụ kiện, các cuộc gọi điện thoại và bất kỳ nỗ lực nào khác để thu về số tiền đến hạn khi vụ việc được nộp đơn. Thời gian lưu trú tự động kéo dài trong toàn bộ vụ án trừ khi một chủ nợ đệ trình lên Tòa án để được “giảm nhẹ việc ở lại”. Việc giảm nhẹ việc lưu trú sẽ cho phép một chủ nợ tiếp tục các nỗ lực thu thập trước khi khởi kiện, ngay cả khi họ chưa khởi kiện.
Theo Bộ luật Phá sản, một chủ nợ có thể được cứu trợ từ việc lưu trú theo một trong hai cách. Đầu tiên là “vì nguyên nhân, bao gồm cả việc thiếu sự bảo vệ thích đáng đối với quyền lợi đối với tài sản của bên đó.” Thứ hai là nếu "con nợ không có bất kỳ vốn chủ sở hữu nào trong tài sản đó và tài sản đó không cần thiết để tổ chức lại hiệu quả."
Các tình huống trên trình bày ba ví dụ khác nhau về cách hoạt động của tính năng lưu trú tự động. Chúng ta hãy xem các chủ nợ sẽ tìm cách cứu trợ như thế nào và khả năng Tòa án cấp cứu.
Ví dụ đơn giản nhất là người bị tai nạn. Nguyên đơn (người bị tai nạn), rất có thể sẽ nói rằng nếu Brettco đồng ý giảm nhẹ để cho phép họ tiếp tục vụ kiện của mình, nó sẽ hạn chế việc thu hồi tiền bảo hiểm và sẽ từ bỏ mọi khiếu nại đối với tài sản của Brettco. Điều đó có nghĩa là nếu nguyên đơn được giảm nhẹ thời gian lưu trú tự động, tiếp tục vụ kiện của mình và kết thúc với phán quyết 550.000 đô la, họ sẽ thu 450.000 đô la từ công ty bảo hiểm và Brettco sẽ không phải trả 100.000 đô la tiền khấu trừ. Bằng cách này, Brettco không phải trả bất kỳ khoản tiền nào cho một chủ nợ có khiếu nại phát sinh trước khi vụ phá sản được nộp.
Nếu Brettco tự bảo hiểm, thì rất có thể sẽ không được cứu trợ, vì hai lý do. Thứ nhất, vì Brettco sẽ bảo vệ vụ kiện, điều đó sẽ lấy đi nguồn lực từ những nỗ lực tái tổ chức của nó. Thứ hai, mọi phán quyết sẽ là khoản tiền mà Brettco, chứ không phải công ty bảo hiểm, sẽ phải trả. Một khả năng cho nguyên đơn là nói rằng nếu Brettco đồng ý giảm nhẹ, nguyên đơn sẽ xét xử vụ án và nếu họ nhận được phán quyết, sẽ không cố gắng thu thập. Nếu Brettco phản đối đề nghị này, Tòa án có thể sẽ đồng ý với Brettco, bởi vì việc cho phép nguyên đơn tiếp tục vụ kiện có thể dẫn đến việc các chủ nợ muốn kiện Brettco, điều đó có nghĩa là Brettco phải dành thời gian bào chữa cho các vụ kiện và sẽ không có "câu thần chú thở" để đưa ra chiến lược thoát.
Điều này chuyển sang kịch bản thứ hai, trong đó một chủ nợ thương mại muốn tiếp tục vụ kiện của mình hoặc bắt đầu một vụ kiện. Giảm nhẹ hiếm khi được cấp cho một chủ nợ chỉ có một yêu cầu chung chung không có bảo đảm (chẳng hạn như một chủ nợ thương mại). Mặc dù số tiền nợ chủ nợ sẽ phải được xác định, nhưng điều đó sẽ xảy ra ở phần sau của trường hợp này, thông qua Lịch trình hoặc chủ nợ nộp bằng chứng yêu cầu bồi thường (sẽ được thảo luận trong chương sau).
Kịch bản thứ ba là với chủ nợ có bảo đảm. Phần lớn các động thái xin cứu trợ được đưa ra bởi các chủ nợ có bảo đảm. Trong các trường hợp do các cá nhân nộp đơn, thường ngân hàng sẽ nộp đơn xin cứu trợ để bắt đầu hoặc tiếp tục vụ tịch thu tài sản. Trong các trường hợp kinh doanh, các chuyển động thường được ngân hàng nộp cho tất cả tài sản của mình hoặc, trong ví dụ trên, một chủ nợ có quyền lợi bảo đảm đối với một khoản mục duy nhất. Điểm mấu chốt là giá trị tiền lãi trong tài sản thế chấp của chủ nợ có bảo đảm không thể giảm xuống trong suốt vụ án.
Như đã thảo luận trong chương trước, có hai cách để lãi suất của chủ nợ không giảm xuống. Đầu tiên là nếu có "đệm vốn chủ sở hữu" và thứ hai là bằng cách thanh toán trong trường hợp này.
Đệm vốn chủ sở hữu hoạt động như thế này. Giả sử chủ nợ đang nợ 1.000.000.000 đô la và tài sản có tổng giá trị là 1.500.000 đô la. Điều đó có nghĩa là có một khoảng đệm vốn chủ sở hữu là $ 500,000.00. Nếu tài sản được bán, miễn là chúng được bán với giá hơn $ 1.000.000,00, chủ nợ sẽ được trả số tiền nợ. Tất nhiên, luôn có nhiều vấn đề với vùng đệm vốn chủ sở hữu, chẳng hạn như tài sản được định giá như thế nào? Chúng có được đánh giá trên cơ sở hoạt động liên tục, cơ sở bán cháy hay thứ gì khác không?
Hầu hết thời gian, giá trị của tài sản nhỏ hơn số tiền nợ, do đó, biện pháp bảo vệ thích hợp phổ biến là khoản thanh toán hàng tháng được thực hiện trước khi Phá sản. Do việc phân tích giống nhau cho dù chủ nợ có quyền lợi bảo đảm đối với tất cả tài sản của Brettco hay chỉ một tài sản, nên việc xem xét tình hình của Hequip sẽ dễ dàng hơn.
Khi Hequip đệ trình đơn đề nghị của mình, họ nói rằng họ đã cho Brettco vay 375.000 USD vào năm 2017, Brettco đồng ý trả cho Hequip 5.000.00 USD một tháng và cấp cho Hequip một khoản lãi bảo mật đối với thiết bị. Hequip nói rằng Brettco đã không trả tiền cho Hequip trong 6 tháng và thiết bị lúc này trị giá khoảng 250.000 USD. Hequip nói rằng, nếu không được giải tỏa tự động để thu hồi quyền lợi bảo mật, giá trị của thiết bị sẽ tiếp tục đi xuống và vị thế của nó sẽ trở nên tồi tệ hơn trong vụ việc.
Vì Hepuip biết rằng Brettco cần thiết bị để vận hành, nên rất có thể nó sẽ không được giải tỏa khi tự động ở dưới tầng thứ hai, vì vậy chuyển động của nó dựa trên “nguyên nhân”.
Brettco nhận ra rằng vì cần thiết bị, nên Brettco sẽ phải thực hiện một số hình thức thanh toán cho Hequip. Nó không thể trả số tiền $ 30.000.00 trước khi khởi kiện mà nó nợ, nhưng có thể trả khoản thanh toán khoản vay $ 5.000.00 hàng tháng.
Theo kịch bản này, Brettco và Hequip có thể đạt được một thỏa thuận trong đó Brettco cho biết họ sẽ tiếp tục trả cho Hequip $ 5,000.00 / tháng trong suốt vụ việc. Hequip nhấn mạnh rằng thỏa thuận bao gồm một điều khoản rằng, nếu Brettco ngừng thanh toán, Hequip có thể thông báo cho Tòa án về vụ vỡ nợ và yêu cầu Tòa án ra lệnh cho phép tạm trú tự động và cho phép Hequip bắt đầu kiện Brettco để lấy lại thiết bị.
Điều gì xảy ra nếu Brettco và Hequip không thể đạt được thỏa thuận? Sẽ có một phiên điều trần. Cả hai bên sẽ đưa ra bằng chứng và Tòa án sẽ đưa ra quyết định. Hãy để dành điều đó cho ngày khác.
Trước khi chúng ta đạt được điều đó, cần có một cuộc thảo luận về thời gian lưu trú tự động. Đây có thể là công cụ mạnh mẽ nhất mà Brettco sẽ có khi phá sản. Việc ở lại tự động thực hiện đúng như những gì nó ngụ ý — nó tự động ngăn các chủ nợ truy lùng Brettco, tạo cho nó một “phép thở” để đưa ra chiến lược rút lui.
Hãy cùng tìm hiểu một vài thông tin về Brettco và xem cách áp dụng chế độ lưu trú tự động.
Một vài năm trước, Brettco đã mua một thiết bị hạng nặng với giá $ 375,000.00, được tài trợ bằng một khoản vay từ người bán, Hequip, Inc. Brettco đồng ý trả cho Hequip $ 5,000.00 / tháng và cũng cung cấp cho Hequip một khoản lãi bảo đảm cho thiết bị. Mặc dù ngân hàng có quyền lợi bảo đảm đối với tất cả tài sản của Brettco, vì lãi suất bảo đảm đối với thiết bị Hequip là “lãi suất bảo đảm tiền mua hàng”, lãi suất của Hequip đi trước ngân hàng, giới hạn đối với thiết bị. Trong năm 2020, Brettco đã tụt hậu trong các khoản thanh toán cho Hequip.
Được đề xuất cho bạn
6 quan sát của những người thành công nhất mà tôi biết
Làm thế nào để Gymshark trở thành một thương hiệu trị giá 1,3 tỷ đô la, và chúng ta có thể học được gì
Doanh nhân này đã xây dựng một chương trình đào tạo từ xa dựa trên các phương pháp giáo dục tốt nhất của Phần Lan như thế nào
Ngoài ra, trong những tháng trước khi nộp đơn, Brettco đã bị một số nhà cung cấp của mình kiện. Hai vụ kiện đang chờ xử lý, và một số chủ nợ khác đã gửi thư yêu cầu.
Cuối cùng, khoảng sáu tháng trước đó, một trong những người lái xe Brettco đã bị tai nạn. Brettco đã báo cáo vụ tai nạn cho hãng bảo hiểm của mình, người đang bảo vệ vụ việc. Brettco có chính sách 5.000.000 USD, với khoản khấu trừ 100.000 USD.
KHUYẾN MÃI
Civic Nation BRANDVOICE | Chương trình trả phí
Không dễ gì trở nên xanh: Hãy không phải là thời trang bền vững của Gatekeep
UNICEF USA BRANDVOICE | Chương trình trả phí
Nói với những đứa trẻ da đen của tôi về các cuộc biểu tình
Grads of Life BRANDVOICE | Chương trình trả phí
Giá trị mà người ƯỚC MƠ Mang lại khi là nhân viên
Việc nộp đơn phá sản đã ngăn chặn các vụ kiện, các cuộc gọi điện thoại và bất kỳ nỗ lực nào khác để thu về số tiền đến hạn khi vụ việc được nộp đơn. Thời gian lưu trú tự động kéo dài trong toàn bộ vụ án trừ khi một chủ nợ đệ trình lên Tòa án để được “giảm nhẹ việc ở lại”. Việc giảm nhẹ việc lưu trú sẽ cho phép một chủ nợ tiếp tục các nỗ lực thu thập trước khi khởi kiện, ngay cả khi họ chưa khởi kiện.
Theo Bộ luật Phá sản, một chủ nợ có thể được cứu trợ từ việc lưu trú theo một trong hai cách. Đầu tiên là “vì nguyên nhân, bao gồm cả việc thiếu sự bảo vệ thích đáng đối với quyền lợi đối với tài sản của bên đó.” Thứ hai là nếu "con nợ không có bất kỳ vốn chủ sở hữu nào trong tài sản đó và tài sản đó không cần thiết để tổ chức lại hiệu quả."
Các tình huống trên trình bày ba ví dụ khác nhau về cách hoạt động của tính năng lưu trú tự động. Chúng ta hãy xem các chủ nợ sẽ tìm cách cứu trợ như thế nào và khả năng Tòa án cấp cứu.
Ví dụ đơn giản nhất là người bị tai nạn. Nguyên đơn (người bị tai nạn), rất có thể sẽ nói rằng nếu Brettco đồng ý giảm nhẹ để cho phép họ tiếp tục vụ kiện của mình, nó sẽ hạn chế việc thu hồi tiền bảo hiểm và sẽ từ bỏ mọi khiếu nại đối với tài sản của Brettco. Điều đó có nghĩa là nếu nguyên đơn được giảm nhẹ thời gian lưu trú tự động, tiếp tục vụ kiện của mình và kết thúc với phán quyết 550.000 đô la, họ sẽ thu 450.000 đô la từ công ty bảo hiểm và Brettco sẽ không phải trả 100.000 đô la tiền khấu trừ. Bằng cách này, Brettco không phải trả bất kỳ khoản tiền nào cho một chủ nợ có khiếu nại phát sinh trước khi vụ phá sản được nộp.
Nếu Brettco tự bảo hiểm, thì rất có thể sẽ không được cứu trợ, vì hai lý do. Thứ nhất, vì Brettco sẽ bảo vệ vụ kiện, điều đó sẽ lấy đi nguồn lực từ những nỗ lực tái tổ chức của nó. Thứ hai, mọi phán quyết sẽ là khoản tiền mà Brettco, chứ không phải công ty bảo hiểm, sẽ phải trả. Một khả năng cho nguyên đơn là nói rằng nếu Brettco đồng ý giảm nhẹ, nguyên đơn sẽ xét xử vụ án và nếu họ nhận được phán quyết, sẽ không cố gắng thu thập. Nếu Brettco phản đối đề nghị này, Tòa án có thể sẽ đồng ý với Brettco, bởi vì việc cho phép nguyên đơn tiếp tục vụ kiện có thể dẫn đến việc các chủ nợ muốn kiện Brettco, điều đó có nghĩa là Brettco phải dành thời gian bào chữa cho các vụ kiện và sẽ không có "câu thần chú thở" để đưa ra chiến lược thoát.
Điều này chuyển sang kịch bản thứ hai, trong đó một chủ nợ thương mại muốn tiếp tục vụ kiện của mình hoặc bắt đầu một vụ kiện. Giảm nhẹ hiếm khi được cấp cho một chủ nợ chỉ có một yêu cầu chung chung không có bảo đảm (chẳng hạn như một chủ nợ thương mại). Mặc dù số tiền nợ chủ nợ sẽ phải được xác định, nhưng điều đó sẽ xảy ra ở phần sau của trường hợp này, thông qua Lịch trình hoặc chủ nợ nộp bằng chứng yêu cầu bồi thường (sẽ được thảo luận trong chương sau).
Kịch bản thứ ba là với chủ nợ có bảo đảm. Phần lớn các động thái xin cứu trợ được đưa ra bởi các chủ nợ có bảo đảm. Trong các trường hợp do các cá nhân nộp đơn, thường ngân hàng sẽ nộp đơn xin cứu trợ để bắt đầu hoặc tiếp tục vụ tịch thu tài sản. Trong các trường hợp kinh doanh, các chuyển động thường được ngân hàng nộp cho tất cả tài sản của mình hoặc, trong ví dụ trên, một chủ nợ có quyền lợi bảo đảm đối với một khoản mục duy nhất. Điểm mấu chốt là giá trị tiền lãi trong tài sản thế chấp của chủ nợ có bảo đảm không thể giảm xuống trong suốt vụ án.
Như đã thảo luận trong chương trước, có hai cách để lãi suất của chủ nợ không giảm xuống. Đầu tiên là nếu có "đệm vốn chủ sở hữu" và thứ hai là bằng cách thanh toán trong trường hợp này.
Đệm vốn chủ sở hữu hoạt động như thế này. Giả sử chủ nợ đang nợ 1.000.000.000 đô la và tài sản có tổng giá trị là 1.500.000 đô la. Điều đó có nghĩa là có một khoảng đệm vốn chủ sở hữu là $ 500,000.00. Nếu tài sản được bán, miễn là chúng được bán với giá hơn $ 1.000.000,00, chủ nợ sẽ được trả số tiền nợ. Tất nhiên, luôn có nhiều vấn đề với vùng đệm vốn chủ sở hữu, chẳng hạn như tài sản được định giá như thế nào? Chúng có được đánh giá trên cơ sở hoạt động liên tục, cơ sở bán cháy hay thứ gì khác không?
Hầu hết thời gian, giá trị của tài sản nhỏ hơn số tiền nợ, do đó, biện pháp bảo vệ thích hợp phổ biến là khoản thanh toán hàng tháng được thực hiện trước khi Phá sản. Do việc phân tích giống nhau cho dù chủ nợ có quyền lợi bảo đảm đối với tất cả tài sản của Brettco hay chỉ một tài sản, nên việc xem xét tình hình của Hequip sẽ dễ dàng hơn.
Khi Hequip đệ trình đơn đề nghị của mình, họ nói rằng họ đã cho Brettco vay 375.000 USD vào năm 2017, Brettco đồng ý trả cho Hequip 5.000.00 USD một tháng và cấp cho Hequip một khoản lãi bảo mật đối với thiết bị. Hequip nói rằng Brettco đã không trả tiền cho Hequip trong 6 tháng và thiết bị lúc này trị giá khoảng 250.000 USD. Hequip nói rằng, nếu không được giải tỏa tự động để thu hồi quyền lợi bảo mật, giá trị của thiết bị sẽ tiếp tục đi xuống và vị thế của nó sẽ trở nên tồi tệ hơn trong vụ việc.
Vì Hepuip biết rằng Brettco cần thiết bị để vận hành, nên rất có thể nó sẽ không được giải tỏa khi tự động ở dưới tầng thứ hai, vì vậy chuyển động của nó dựa trên “nguyên nhân”.
Brettco nhận ra rằng vì cần thiết bị, nên Brettco sẽ phải thực hiện một số hình thức thanh toán cho Hequip. Nó không thể trả số tiền $ 30.000.00 trước khi khởi kiện mà nó nợ, nhưng có thể trả khoản thanh toán khoản vay $ 5.000.00 hàng tháng.
Theo kịch bản này, Brettco và Hequip có thể đạt được một thỏa thuận trong đó Brettco cho biết họ sẽ tiếp tục trả cho Hequip $ 5,000.00 / tháng trong suốt vụ việc. Hequip nhấn mạnh rằng thỏa thuận bao gồm một điều khoản rằng, nếu Brettco ngừng thanh toán, Hequip có thể thông báo cho Tòa án về vụ vỡ nợ và yêu cầu Tòa án ra lệnh cho phép tạm trú tự động và cho phép Hequip bắt đầu kiện Brettco để lấy lại thiết bị.
Điều gì xảy ra nếu Brettco và Hequip không thể đạt được thỏa thuận? Sẽ có một phiên điều trần. Cả hai bên sẽ đưa ra bằng chứng và Tòa án sẽ đưa ra quyết định. Hãy để dành điều đó cho ngày khác.
Nhận xét
Đăng nhận xét